En 29-kvadrat-kilometer område beliggende i det østlige forstæder of Shanghai, der er udpeget som "testområde" for Kina 's større finansielle, handel og liberalisering investeringspolitikker. Officielt begynder den 29 September 2013 frihandelsområdet er en del af den kinesiske regerings forsøg på at gå videre med økonomiske reformer med formålet at rulle ud de vellykkede politikker landsdækkende til sidst.

En tre-årig suspension af flere forordninger om udenlandske investeringer effektivt giver mulighed for oversøiske investorer at investere så frit som deres indenlandske jævnaldrende. Udenlandske virksomheder kan investere i bank-, healthcare forsikring, logistik, menneskelige ressourcer og turisme sektorer gennem datterselskaber eller joint ventures inden for frihandelsområdet. Udenlandske telekommunikation virksomheder er også tilladt at byde for licenser til at give internettjenester inden for den nye særlige økonomiske zone. Et internet forbud vil blive ophævet for adgang til udenlandske hjemmesider, herunder Facebook, Twitter og The New York Times.

Yderligere finansielle reformer gennemføres i den zone, herunder lempelse kapital kontrolelementer ved at tillade fuld yuan konvertibilitet og fjerne restriktioner på bank renter. Frihandelsområdet eksperiment er designet til at genskabe balancen i Kinas økonomi fra fremstillings-baserede til forbrug og service drevet model.